Trong thế giới đầu tư chứng khoán, các chỉ số tài chính đóng vai trò cực kỳ quan trọng để giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động của một công ty. Một trong những chỉ số quan trọng nhất mà các nhà đầu tư thường xuyên sử dụng là chỉ số EPS (Earnings Per Share) – lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Vậy, chỉ số EPS bao nhiêu là tốt và làm sao để hiểu rõ về chỉ số này? Cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây!

Videos Chỉ Số EPS Bao Nhiêu Là Tốt?

1. Chỉ số EPS là gì?

EPS (Earnings Per Share) hay còn gọi là lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, là một chỉ số tài chính quan trọng thể hiện lợi nhuận mà công ty kiếm được trên mỗi cổ phiếu đang lưu hành. Chỉ số này cho thấy khả năng sinh lời của công ty và giúp nhà đầu tư xác định liệu cổ phiếu của công ty có đáng để đầu tư hay không.

Công thức tính EPS:

EPS = Lợi nhuận ròng/Số lượng cổ phiếu lưu hành

Lợi nhuận ròng: Là tổng lợi nhuận mà công ty thu được sau khi đã trừ đi tất cả các khoản chi phí, thuế và các khoản lỗ khác.
Số lượng cổ phiếu lưu hành: Là tổng số cổ phiếu của công ty đang được giao dịch trên thị trường.

Nhà đầu tư mở tài khoản chứng khoán tại VPS, đặc biệt khi Nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới nhập mã giới thiệu 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương. Nhà đầu tư sử dụng hoàn toàn miễn phí, phần mềm giúp báo mua/bán cổ phiếu, chứng quyền, phái sinh chính xác cao. Phần mềm Dstock có cả trên IOS hoặc ANDROID.

2. Chỉ số EPS bao nhiêu là tốt?

Không có một con số cố định nào để xác định mức EPS tốt hay không, vì điều này phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như ngành nghề, tình hình tài chính của công ty, và sự so sánh với các công ty cùng ngành. Tuy nhiên, một số yếu tố cơ bản có thể giúp nhà đầu tư xác định mức EPS tốt là:

a. So sánh với lịch sử EPS của công ty

Một trong những cách đơn giản và phổ biến nhất để đánh giá chỉ số EPS là so sánh với kết quả EPS trong quá khứ của công ty. Nếu EPS của công ty liên tục tăng trưởng trong các kỳ báo cáo gần đây, điều này có thể cho thấy công ty đang phát triển mạnh mẽ và có khả năng sinh lời tốt. Ngược lại, nếu EPS giảm sút hoặc ổn định trong thời gian dài, có thể là dấu hiệu của sự khó khăn trong hoạt động kinh doanh.

b. So sánh với EPS của các công ty cùng ngành

Một cách khác để xác định EPS tốt là so sánh với các công ty trong cùng ngành hoặc lĩnh vực. Nếu một công ty có EPS cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành, điều này chứng tỏ công ty đó có hiệu quả hoạt động tốt hơn và có thể tạo ra nhiều lợi nhuận hơn cho cổ đông.

c. Tỷ lệ tăng trưởng EPS

Tỷ lệ tăng trưởng EPS là yếu tố quan trọng khi đánh giá mức độ tốt của chỉ số này. Nếu một công ty có tỷ lệ tăng trưởng EPS cao trong thời gian dài, điều này cho thấy công ty có khả năng tăng trưởng bền vững và có tiềm năng phát triển trong tương lai. Một công ty có EPS tăng trưởng mạnh mẽ thường được nhà đầu tư xem là công ty có tiềm năng sinh lời tốt.

Trong cuốn sách “Làm giàu từ chứng khoán” thì O’Neil đánh giá cao các doanh nghiệp có EPS càng cao càng tốt. Theo đánh giá của chúng tôi những doanh nghiệp có EPS như sau:

Nếu EPS >= 3.000 đồng/1 cổ phiếu là cổ phiếu tốt, thường là những doanh nghiệp tăng trưởng.
Nếu EPS 1.000 – 3.000 đồng/1 cổ phiếu là doanh nghiệp ở mức trung bình.
Nếu EPS < 1.000 đồng/1 cổ phiếu thường là doanh nghiệp yếu, kém.

Ngoài ra nhà đầu tư có thể xét thêm chỉ số ROE để đánh giá cổ phiếu tốt:

Nếu ROE > 17% là cổ phiếu tốt, thường là những doanh nghiệp tăng trưởng.
Nếu ROE 10 – 17% là doanh nghiệp ở mức trung bình.
Nếu ROE <10% thường là doanh nghiệp yếu, kém.

Để tra cứu hoặc lọc được công ty có EPS theo ý muốn hoặc cao nhất thị trường, nhà đầu tư có thể tra cứu trên Robot chứng khoán Dstock (ở chuyên mục định giá cổ phiếu).

Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm trong bài viết “Chỉ số EPS là gì? Xếp hạng EPS rating, Xếp hạng SMR rating tìm cổ phiếu tốt theo Canslim“, để hiểu hơn về chỉ số EPS.

3. Ý nghĩa của EPS trong đầu tư chứng khoán

Chỉ số EPS không chỉ là một yếu tố quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của công ty mà còn giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn. Dưới đây là một số lý do tại sao EPS lại quan trọng trong việc đầu tư chứng khoán:

a. Đánh giá khả năng sinh lời của công ty

Chỉ số EPS phản ánh trực tiếp khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty. Một EPS cao cho thấy công ty có khả năng tạo ra lợi nhuận lớn trên mỗi cổ phiếu, điều này đồng nghĩa với việc nhà đầu tư có thể nhận được một phần lợi nhuận từ việc sở hữu cổ phiếu của công ty. Nếu công ty có EPS ổn định và tăng trưởng trong thời gian dài, điều này cũng cho thấy công ty có một chiến lược kinh doanh tốt và khả năng quản lý tài chính hiệu quả.

b. Tạo cơ sở cho các chỉ số tài chính khác

EPS là cơ sở cho nhiều chỉ số tài chính quan trọng khác như PE (Price to Earnings Ratio), ROE (Return on Equity), và P/E Growth. Chỉ số PE là tỷ lệ giữa giá cổ phiếu và EPS, giúp nhà đầu tư đánh giá xem cổ phiếu có đang được định giá hợp lý hay không. Nếu PE quá cao so với mức EPS, có thể cổ phiếu đang bị đánh giá quá cao và có rủi ro giảm giá.

c. Cơ sở cho dự báo lợi nhuận tương lai

EPS còn có thể được sử dụng để dự báo lợi nhuận của công ty trong tương lai. Nếu công ty có một xu hướng tăng trưởng EPS ổn định, nhà đầu tư có thể dự báo rằng công ty sẽ tiếp tục tạo ra lợi nhuận cao trong tương lai. Điều này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư dài hạn và đạt được lợi nhuận bền vững.

*Xếp hạng EPS là chỉ số quan trọng trong Canslim*

4. Những lưu ý khi sử dụng chỉ số EPS

Mặc dù EPS là một chỉ số quan trọng nhưng không phải lúc nào chỉ số này cũng chính xác hoàn toàn. Có một số yếu tố cần lưu ý khi sử dụng EPS để đánh giá một công ty:

a. EPS không phản ánh toàn bộ tình hình tài chính

EPS chỉ phản ánh một phần trong bức tranh tài chính của công ty. Để đánh giá chính xác hơn về tình hình tài chính của công ty, nhà đầu tư cần xem xét các chỉ số khác như dòng tiền tự do (free cash flow), tỷ suất lợi nhuận gộp, và mức nợ của công ty.

b. EPS có thể bị tác động bởi các yếu tố bên ngoài

EPS có thể bị tác động bởi các yếu tố bên ngoài như biến động thị trường, thay đổi trong chính sách thuế, hoặc các chi phí phát sinh đột ngột. Do đó, chỉ số EPS không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác khả năng sinh lời bền vững của công ty.

c. Chỉ số EPS có thể bị can thiệp

Một số công ty có thể sử dụng các chiến thuật kế toán để điều chỉnh EPS, ví dụ như thay đổi cách tính chi phí hoặc bán tài sản không cần thiết để tăng lợi nhuận. Vì vậy, nhà đầu tư cần cẩn trọng khi đánh giá chỉ số EPS và cần tìm hiểu rõ cách tính toán chỉ số này của công ty.

Kết Luận

Chỉ số EPS là một trong những yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng sinh lời của công ty. Tuy nhiên, để xác định chỉ số EPS bao nhiêu là tốt, nhà đầu tư cần phải so sánh EPS với các yếu tố khác như lịch sử EPS của công ty, EPS của các công ty trong cùng ngành, và tỷ lệ tăng trưởng EPS. Đồng thời, nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng EPS chỉ là một trong nhiều chỉ số tài chính và không thể dựa vào nó một cách tuyệt đối để đưa ra quyết định đầu tư.

Cuối cùng, khi sử dụng chỉ số EPS, hãy nhớ rằng chỉ số này chỉ phản ánh một phần trong bức tranh tài chính của công ty, và để có được quyết định đầu tư chính xác, cần phải xem xét toàn bộ các yếu tố tài chính và chiến lược kinh doanh của công ty.

Nhà đầu tư quan tâm tới dịch vụ chứng khoán khác của chúng tôi như dữ liệu Forex cho Amibroker, phần mềm chứng khoán, robot chứng khoán, dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Code Amibroker, Youtube chứng khoán,… hãy truy cập website nududo.com hoặc hotline 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.