Wyckoff là gì? Đây là một trong những phương pháp phân tích kỹ thuật nổi tiếng, được sử dụng để xác định xu hướng giá và phân tích cung – cầu trên thị trường. Mô hình Wyckoff đã trở thành công cụ không thể thiếu với nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp trên toàn thế giới. Hãy cùng chúng tôi khám phá chi tiết mô hình này và cách áp dụng vào thực tế giao dịch.

1. Wyckoff là gì?

Mô hình Wyckoff là gì? Mô hình Wyckoff được phát triển bởi Richard D. Wyckoff – chuyên gia phân tích kỹ thuật nổi bật vào đầu thế kỷ 20. Đây là hệ thống giao dịch toàn diện, bao gồm các quy luật thị trường, nguyên tắc giao dịch và phân tích hành vi của nhà đầu tư lớn thông qua sự thay đổi về giá và khối lượng.

Nhà đầu tư khi mở tài khoản chứng khoán tại VPS, đặc biệt khi Nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản chứng khoán VPS hoặc chuyển ID môi giới nhập mã giới thiệu 6327 – Nguyễn Đức Đông hoặc K255 – Nguyễn Thị Phương. Nhà đầu tư sử dụng hoàn toàn miễn phí, phần mềm giúp báo mua/bán cổ phiếu, chứng quyền, phái sinh chính xác cao. Phần mềm Dstock có cả trên IOS hoặc ANDROID.

2. 3 quy luật cơ bản của mô hình Wyckoff

Mô hình Wyckoff dựa trên ba quy luật cốt lõi giúp phân tích xu hướng giá và xác định điểm mua/bán hiệu quả:

2.1. Quy luật cung và cầu

Giá sẽ tăng khi cầu lớn hơn cung. Giá sẽ giảm khi cung vượt cầu. Nhà đầu tư có thể quan sát nến và khối lượng giao dịch để nhận biết sự thay đổi này.

2.2. Quy luật nguyên nhân và kết quả

Quy luật này nhấn mạnh rằng mỗi thay đổi dù là nhỏ nhất trên biểu đồ ở hiện tại đều có thể dẫn tới các biến động giá lớn trong tương lai. Chẳng hạn, khoảng giá đi ngang càng dài thì biến động giá sắp tới càng mạnh. Ví dụ: Khi giá tích lũy trong thời gian dài (nguyên nhân), thì sau đó sẽ có một đợt biến động mạnh (kết quả).

mô hình Wyckoff trong phân tích kỹ thuật chứng khoán — *Mô hình Wyckoff trong phân tích kỹ thuật chứng khoán*

2.3. Quy luật nỗ lực và kết quả

Quy luật nỗ lực và kết quả: Sự thay đổi giá (kết quả) phải tương xứng với khối lượng giao dịch (nỗ lực), theo dõi biến động giá và khối lượng giao dịch giúp bạn nhận ra tín hiệu thay đổi xu hướng giá hiện tại. Nếu khối lượng tăng mạnh nhưng giá không thay đổi đáng kể, đây có thể là dấu hiệu của sự mất cân bằng và khả năng xu hướng hiện tại sẽ đảo chiều.

3. 4 giai đoạn trong mô hình Wyckoff

Chu kỳ giá trong mô hình Wyckoff gồm 4 giai đoạn: Tích lũy, Tăng giá, Phân phối và Giảm giá.

3.1. Giai đoạn Tích lũy (Accumulation)

Giai đoạn tích lũy là thời điểm các nhà đầu tư và tổ chức lớn âm thầm mua cổ phiếu với giá thấp. Trong mỗi phiên giao dịch, họ sẽ mua vào số lượng nhỏ cổ phiếu với mức giá thấp nhất có thể. Việc này được thực hiện liên tục trong nhiều phiên, tạo thành giai đoạn thị trường đi ngang, ít biến động.

Điều này khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ mất kiên nhẫn và bỏ qua cổ phiếu tốt, nhà đầu tư lớn tranh thủ mua được giá thấp và thu lợi nhuận cao khi tăng giá. Nếu thấy giá dao động trong phạm vi hẹp và khối lượng giao dịch giảm dần, đây là cơ hội tốt để bạn mua vào với giá thấp.

Giai đoạn Tích lũy (Accumulation) của mô hình wyckoff — *Giai đoạn Tích lũy (Accumulation) của mô hình Wyckoff*

Nhà đầu tư tham khảo thêm bài viết: “7 Mẫu hình giai đoạn tích lũy mô hình Wyckoff (Accumulation)“, Để hiểu thêm về giai đoạn này của cổ phiếu.

3.2. Giai đoạn Tăng giá (Markup)

Khi nhà đầu tư lớn đã mua đủ nhiều, cung trên thị trường dần cạn kiệt, họ sẽ thực hiện phiên break out để tăng giá. Những nhà đầu tư nhỏ thấy tín hiệu tăng cùng khối lượng giao dịch lớn sẽ liên tục mua vào với giá cao, đầy giá cổ phiếu lên nhanh chóng.

Tuy nhiên, giá sẽ không tăng liên tục mà xen kẽ các phiên điều chỉnh 10 – 20% để đánh lừa nhà đầu tư nhỏ. Sau phiên điều chỉnh, giá sẽ tiếp tục tăng, những nhà đầu tư lỡ bán trong phiên điều chỉnh sẽ sẵn sàng mua lại với giá cao, khối lượng giao dịch thường tăng mạnh. Bạn có thể tận dụng các đợt điều chỉnh để mua thêm cổ phiếu.

*Giai đoạn Tăng giá (Markup) Mô hình Wyckoff*

3.3. Giai đoạn Phân phối (Distribution)

Giai đoạn phân phối là quá trình ngược lại với tích lũy, các tổ chức lớn bắt đầu bán ra từ từ để không gây biến động mạnh về giá. Tương tự như giai đoạn tích lũy, giá trong giai đoạn này cũng dao động nhỏ nhưng khối lượng giao dịch tăng thất thường. Đây là dấu hiệu cho thấy lực cầu yếu dần và thị trường đang chuẩn bị đảo chiều.

Thấy giá giảm nhưng không giảm nhiều so với đỉnh, những nhà đầu tư vào sau cho rằng vẫn còn hy vọng tăng giá nên vẫn chấp nhận mua vào với giá cao. Sau một thời gian, các “ông lớn” sẽ bán mạnh toàn bộ cổ phiếu nắm giữ trong vài phiên giao dịch, thị trường biến động mạnh.

Những nhà đầu tư khác thấy giá giảm cũng bắt đầu bán tháo khiến cung tăng đột biến và giá giảm mạnh. Như vậy, trong giai đoạn này, bạn nên cân nhắc chốt lời để bảo toàn vốn trước khi xu hướng đảo chiều.

Giai đoạn Phân phối (Distribution) mô hình wyckoff — *Giai đoạn Phân phối (Distribution) mô hình Wyckoff*

3.4. Giai đoạn Giảm giá (Markdown)

Khi giai đoạn phân phối kết thúc, giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ của vùng phân phối và bước vào xu hướng giảm. Đặc điểm của giai đoạn này là áp lực bán mạnh khiến giá giảm sâu và nhanh. Khối lượng giao dịch thường tăng đều đặn, cho thấy lực cung đang chiếm ưu thế so với cầu.

Trong giai đoạn này, các nhà đầu tư lớn đã rút lui khỏi thị trường, để giá tự điều chỉnh. Đây không phải là thời điểm lý tưởng để giữ vị thế mua; thay vào đó, bạn có thể cân nhắc bán khống (short sell) hoặc đứng ngoài thị trường, chờ tín hiệu tích lũy mới để bắt đầu lại chu kỳ.

*Giai đoạn Giảm giá (Markdown) mô hình Wyckoff*

4. Ưu điểm và hạn chế của mô hình Wyckoff

Ưu điểm:

✅ Hiểu rõ thị trường: Giúp phân tích hành vi của nhà đầu tư lớn qua giá và khối lượng.
✅ Phân biệt rõ các giai đoạn: Hỗ trợ xác định điểm mua/bán tối ưu.
✅ Áp dụng linh hoạt: Có thể dùng với cổ phiếu, tiền điện tử, forex, hàng hóa,…
✅ Kết hợp tốt với công cụ khác: Như Fibonacci, trendline, RSI, Bollinger Bands,…

Hạn chế:

❌ Đòi hỏi kỹ năng phân tích cao: Không dễ áp dụng với nhà đầu tư mới.
❌ Hiệu quả thấp trong thị trường nhiễu loạn: Dễ bị tín hiệu sai nếu thị trường thiếu xu hướng.
❌ Không xác định được thời gian cụ thể: Chỉ nhận diện được giai đoạn, không đoán được độ dài chu kỳ.
❌ Không phù hợp giao dịch ngắn hạn: Tối ưu hơn với chiến lược trung và dài hạn.

5. Download Code Amibroker Wyckoff AFL

Nhà đầu tư có thể tham khảo Code Amibroker Wyckoff AFL trong bài viết “Bộ lọc cổ phiếu Break Out, tích lũy và dòng tiền VSA“. Và ngoài ra Nhà đầu tư sử dụng code đỉnh đáy trên Dchart để lọc và tìm ra các giai đoạn ST, SC, spring của Wyckoff.

*Code Amibroker Dchart Cổ phiếu SSI Mô hình tích lũy Wyckoff (Mô hình vai đầu vai ngược)*

Kết luận

Wyckoff là gì? – Đó là một mô hình phân tích kỹ thuật mạnh mẽ giúp nhà đầu tư hiểu sâu hơn về hành vi thị trường, đặc biệt là cách các tổ chức lớn giao dịch. Với việc chia thị trường thành 4 giai đoạn rõ ràng và hệ thống quy luật logic, mô hình Wyckoff là công cụ hữu ích để xác định thời điểm mua vào và bán ra hợp lý.

Tuy nhiên, để vận dụng hiệu quả mô hình Wyckoff, bạn cần có kiến thức vững chắc và kỹ năng phân tích tốt. Nếu áp dụng đúng, Wyckoff có thể là kim chỉ nam giúp bạn nâng cao hiệu quả đầu tư và giảm thiểu rủi ro đáng kể.

Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm các dịch vụ chứng khoán hiện tại chúng tôi đang cung cấp như: Khóa học chứng khoán, Dữ liệu chứng khoán cho Amibroker, Dữ liệu Forex cho Amibroker, Youtube chứng khoán,…. Hãy truy cập website: nududo.com hoặc liên hệ trực tiếp số hotline: 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.